দেখুন মিউচুয়াল ফান্ডের এক্সপেন্স রেশিও কীভাবে সময়ের সাথে নীরবে আপনার সম্পদ কমায়। ডাইরেক্ট প্ল্যান বনাম রেগুলার প্ল্যান তুলনা করুন।
এক্সপেন্স রেশিও কী এবং এটি কেন গুরুত্বপূর্ণ?
এক্সপেন্স রেশিও (যাকে টোটাল এক্সপেন্স রেশিও বা TER ও বলা হয়) হল মিউচুয়াল ফান্ড তাদের অপারেটিং খরচ কভার করতে যে বার্ষিক ফি চার্জ করে। এতে ফান্ড ম্যানেজমেন্ট ফি, প্রশাসনিক খরচ, মার্কেটিং খরচ এবং ডিস্ট্রিবিউটর কমিশন অন্তর্ভুক্ত। এই শতাংশগুলি ছোট মনে হতে পারে, তবে সময়ের সাথে আপনার সম্পদের উপর এদের বিশাল কম্পাউন্ডিং প্রভাব রয়েছে।
উদাহরণস্বরূপ, এক্সপেন্স রেশিওতে আপাতদৃষ্টিতে তুচ্ছ ১% পার্থক্য ২০ বছরের বিনিয়োগ সময়কালে লাখ লাখ টাকা খরচ করতে পারে।
ডাইরেক্ট প্ল্যান বনাম রেগুলার প্ল্যান বোঝা
ভারতে প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ড দুটি ভেরিয়েন্ট অফার করে - ডাইরেক্ট প্ল্যান এবং রেগুলার প্ল্যান। ডাইরেক্ট প্ল্যানে কম এক্সপেন্স রেশিও থাকে (সাধারণত ০.১% থেকে ১%) কারণ আপনি মধ্যস্থতাকারী ছাড়াই সরাসরি AMC-তে বিনিয়োগ করেন। রেগুলার প্ল্যানে বেশি এক্সপেন্স রেশিও থাকে (সাধারণত ০.৫% থেকে ২.৫%) কারণ এতে ডিস্ট্রিবিউটর কমিশন অন্তর্ভুক্ত। ইনডেক্স ফান্ডে সর্বনিম্ন এক্সপেন্স রেশিও থাকে (০.০৫% থেকে ০.৫%) প্যাসিভ ম্যানেজমেন্টের কারণে।
উচ্চ এক্সপেন্স রেশিওর কম্পাউন্ডিং খরচ
২০ বছরের জন্য মাসে ₹১৫,০০০ SIP এবং ১২% মোট রিটার্নের এই চমকপ্রদ উদাহরণ বিবেচনা করুন। ০.২% এক্সপেন্স রেশিওতে (ইনডেক্স ফান্ড), আপনার চূড়ান্ত কর্পাস প্রায় ₹১.৪৮ কোটি হবে। তবে, ১.৫% এক্সপেন্স রেশিওতে (রেগুলার অ্যাক্টিভ ফান্ড), কর্পাস ₹১.২১ কোটিতে নেমে যায়। এটি শুধুমাত্র উচ্চ ফান্ড খরচে ₹২৭ লাখ হারানো - আপনার সম্ভাব্য সম্পদের প্রায় ১৮%!
প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন
মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য ভালো এক্সপেন্স রেশিও কত?
ইনডেক্স ফান্ডের জন্য ০.৫%-এর নিচে এক্সপেন্স রেশিও খুঁজুন। অ্যাক্টিভ ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য ১%-এর নিচে যেকোনো কিছু ভালো বলে মনে করা হয়। অ্যাক্টিভ ফান্ডের জন্য ইন্ডাস্ট্রি গড় প্রায় ১.৫-২%। সবসময় ডাইরেক্ট প্ল্যান এক্সপেন্স রেশিও তুলনা করুন - এটি রেগুলার প্ল্যানের চেয়ে ০.৫-১% কম হওয়া উচিত।
১% এক্সপেন্স রেশিও সময়ের সাথে কত খরচ করে?
১% বেশি এক্সপেন্স রেশিও ২০-৩০ বছরে আপনার চূড়ান্ত কর্পাস ১৫-২৫% কমাতে পারে। ₹১ কোটি পোর্টফোলিওর জন্য, এর মানে ফান্ড খরচে ₹১৫-২৫ লাখ হারানো। কম্পাউন্ডিংয়ের কারণে দীর্ঘ সময় দিগন্তের সাথে প্রভাব সূচকীয়ভাবে বাড়ে।
রেগুলার থেকে ডাইরেক্ট প্ল্যানে সুইচ করা উচিত কি?
হ্যাঁ, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য সুইচ করা বুদ্ধিমানের কাজ। যদিও সুইচিং স্বল্পমেয়াদী ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স ট্রিগার করতে পারে, কম এক্সপেন্স রেশিও থেকে সঞ্চয় সাধারণত ২-৩ বছরের মধ্যে ট্যাক্স প্রভাবকে ছাড়িয়ে যায়।
ইনডেক্স ফান্ড কি অ্যাক্টিভ ফান্ডের চেয়ে ভালো?
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য, কম খরচ এবং ধারাবাহিক বাজার-ম্যাচিং রিটার্নের কারণে ইনডেক্স ফান্ড ভালো পছন্দ। গবেষণা দেখায় ১৫+ বছরে ৮০%-এর বেশি অ্যাক্টিভ ফান্ড তাদের বেঞ্চমার্ক ইনডেক্সকে হারাতে ব্যর্থ হয়।
এক্সপেন্স রেশিও আমার বিনিয়োগ থেকে কীভাবে কাটা হয়?
এক্সপেন্স রেশিও প্রতিদিন ফান্ড NAV থেকে কাটা হয়। আপনি কখনো সরাসরি কাটতি দেখেন না - পরিবর্তে, NAV সামান্য ধীরে বাড়ে। এই কারণে এক্সপেন্স রেশিও প্রভাব অদৃশ্য কিন্তু দীর্ঘ সময়ে ধ্বংসাত্মক।