পোর্টফোলিও অ্যালোকেশন ক্যালকুলেটর

পোর্টফোলিও অ্যালোকেশন কী?

পোর্টফোলিও অ্যালোকেশন, যা অ্যাসেট অ্যালোকেশন নামেও পরিচিত, হল ইক্যুইটি (স্টক), ডেট (বন্ড) এবং সোনার মতো বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাসে আপনার বিনিয়োগের কৌশলগত বিতরণ। পোর্টফোলিও অ্যালোকেশনের মৌলিক নীতি হল বৈচিত্র্যকরণ - রিটার্ন অপ্টিমাইজ করার সাথে সাথে ঝুঁকি কমাতে বিনিয়োগ ছড়িয়ে দেওয়ার অনুশীলন। একটি ভালোভাবে বরাদ্দ করা পোর্টফোলিও বিনিয়োগকারীদের আর্থিক বাজারের অন্তর্নিহিত অস্থিরতা পরিচালনা করার সাথে সাথে তাদের আর্থিক লক্ষ্য অর্জনে সাহায্য করে।

আমাদের পোর্টফোলিও অ্যালোকেশন ক্যালকুলেটর আপনাকে দেখতে সাহায্য করে কীভাবে বিভিন্ন অ্যালোকেশন কৌশল সময়ের সাথে আপনার সম্ভাব্য রিটার্নকে প্রভাবিত করে। ইক্যুইটি, ডেট এবং সোনায় বরাদ্দ শতাংশ সামঞ্জস্য করে, আপনি প্রক্ষেপিত বৃদ্ধি প্যাটার্ন দেখতে পারেন এবং আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগ হরাইজনের উপর ভিত্তি করে আপনার বিনিয়োগ কৌশল সম্পর্কে সচেতন সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

অ্যাসেট অ্যালোকেশন কেন গুরুত্বপূর্ণ?

অ্যাসেট অ্যালোকেশন ব্যাপকভাবে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত হিসাবে বিবেচিত হয় যা আপনি নিতে পারেন। গবেষণা দেখিয়েছে যে সময়ের সাথে পোর্টফোলিও রিটার্নের পরিবর্তনশীলতার প্রায় ৯০% অ্যাসেট অ্যালোকেশনের জন্য দায়ী। সঠিক অ্যালোকেশন কেন গুরুত্বপূর্ণ তার মূল কারণগুলি:

• ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: বিভিন্ন অ্যাসেট ক্লাস অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে ভিন্নভাবে প্রতিক্রিয়া দেখায়। স্টক পড়লে, বন্ড প্রায়ই বাড়ে, আপনার পোর্টফোলিওর জন্য একটি কুশন প্রদান করে।
• রিটার্ন অপ্টিমাইজেশন: যদিও ইক্যুইটি উচ্চ দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন দেয়, ডেট স্থিতিশীলতা প্রদান করে। সঠিক মিশ্রণ ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন সর্বাধিক করে।
• লক্ষ্য সামঞ্জস্য: আপনার অ্যালোকেশন আপনার আর্থিক লক্ষ্য, সময়রেখা এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে মিলিত হওয়া উচিত। একটি অবসর পোর্টফোলিও স্বল্পমেয়াদী সঞ্চয় পরিকল্পনা থেকে আলাদা দেখায়।
• আবেগ নিয়ন্ত্রণ: একটি ভালোভাবে বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও কম অস্থিরতা অনুভব করে, বাজারের ঝড়ের সময় বিনিয়োগে থাকা সহজ করে।

তিনটি অ্যাসেট ক্লাস বোঝা

১. ইক্যুইটি (স্টক ও মিউচুয়াল ফান্ড)

ইক্যুইটি কোম্পানিতে মালিকানা প্রতিনিধিত্ব করে এবং ঐতিহাসিকভাবে দীর্ঘ সময়ে সর্বোচ্চ-রিটার্নিং অ্যাসেট ক্লাস। ভারতে, ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড ১৫+ বছরে গড়ে ১২-১৫% বার্ষিক রিটার্ন দিয়েছে। তবে, ইক্যুইটি সবচেয়ে অস্থির অ্যাসেট ক্লাসও, উল্লেখযোগ্য স্বল্পমেয়াদী ওঠানামা সহ।

• প্রত্যাশিত রিটার্ন: বার্ষিক ১০-১৫% (দীর্ঘমেয়াদী)
• ঝুঁকি স্তর: উচ্চ
• উপযুক্ত: দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য (৭+ বছর), সম্পদ সৃষ্টি
• উদাহরণ: লার্জ-ক্যাপ ফান্ড, মিড-ক্যাপ ফান্ড, ইনডেক্স ফান্ড, সরাসরি স্টক

২. ডেট (বন্ড ও ফিক্সড ডিপোজিট)

ডেট ইনস্ট্রুমেন্ট হল সরকার বা কর্পোরেশনকে দেওয়া ঋণ যা নিয়মিত সুদ প্রদান করে। তারা স্থিতিশীল, অনুমানযোগ্য রিটার্ন প্রদান করে এবং ইক্যুইটি বাজার মন্দার সময় পোর্টফোলিও স্থিতিশীলকারী হিসাবে কাজ করে। মূলধন সংরক্ষণ এবং নিয়মিত আয় সৃষ্টির জন্য ডেট অপরিহার্য।

• প্রত্যাশিত রিটার্ন: বার্ষিক ৬-৮%
• ঝুঁকি স্তর: নিম্ন থেকে মধ্যম
• উপযুক্ত: স্বল্প থেকে মধ্যমেয়াদী লক্ষ্য, মূলধন সংরক্ষণ
• উদাহরণ: সরকারি বন্ড, কর্পোরেট বন্ড, ডেট মিউচুয়াল ফান্ড, FD, PPF

৩. সোনা

সোনা মুদ্রাস্ফীতি এবং মুদ্রা অবমূল্যায়নের বিরুদ্ধে পোর্টফোলিও হেজ হিসাবে কাজ করে। এটি প্রায়ই ইক্যুইটি বাজারের বিপরীতে চলে, অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তার সময় সুরক্ষা প্রদান করে। যদিও সোনা ইক্যুইটি বা ডেটের মতো আয় জেনারেট করে না, এটি শতাব্দী এবং সংস্কৃতি জুড়ে সম্পদ সংরক্ষণ করেছে।

• প্রত্যাশিত রিটার্ন: বার্ষিক ৭-৯% (দীর্ঘমেয়াদী)
• ঝুঁকি স্তর: মধ্যম
• উপযুক্ত: হেজিং, মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষা, পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ
• উদাহরণ: সভারেন গোল্ড বন্ড (SGB), গোল্ড ETF, ডিজিটাল সোনা

ঝুঁকি প্রোফাইল এবং প্রস্তাবিত অ্যালোকেশন

আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল নির্ধারণ করে উচ্চ রিটার্নের সন্ধানে আপনি কতটা অস্থিরতা সামলাতে পারবেন। ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে সাধারণ অ্যালোকেশন কৌশল:

বয়স-ভিত্তিক অ্যালোকেশন নিয়ম

একটি জনপ্রিয় নিয়ম হল ইক্যুইটি অ্যালোকেশনের জন্য "১০০ বিয়োগ বয়স" সূত্র। আপনার বয়স ৩০ হলে, ৭০% ইক্যুইটিতে বরাদ্দ করুন (১০০-৩০=৭০)। এই নিয়ম পরামর্শ দেয় বয়সের সাথে ইক্যুইটি এক্সপোজার কমানো, অবসর কাছে আসার সাথে আরও স্থিতিশীল অ্যাসেটে স্থানান্তরিত হওয়া।