বিনিয়োগ ফি এবং তাদের প্রভাব বোঝা
বিনিয়োগ ফি, বিশেষ করে এক্সপেন্স রেশিও, আপনার দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ নির্ধারণ করে এমন সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ অথচ উপেক্ষিত বিষয়গুলির মধ্যে একটি। বার্ষিক ফি-এ মাত্র 1% পার্থক্য চক্রবৃদ্ধি রিটার্নে ক্ষয়কারী প্রভাবের কারণে 20-30 বছরে আপনার লক্ষ টাকা খরচ করতে পারে।
আমাদের বিনিয়োগ ফি প্রভাব ক্যালকুলেটর আপনাকে ভিজ্যুয়ালাইজ করতে সাহায্য করে বেশি ফি দিয়ে আপনি ঠিক কত টাকা টেবিলে রেখে যাচ্ছেন।
এক্সপেন্স রেশিও কী?
এক্সপেন্স রেশিও (টোটাল এক্সপেন্স রেশিও বা TER নামেও পরিচিত) হল মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF তাদের অপারেটিং খরচ কভার করতে যে বার্ষিক ফি চার্জ করে। এতে অন্তর্ভুক্ত:
- ম্যানেজমেন্ট ফি: ফান্ড ম্যানেজার এবং রিসার্চ টিমের বেতন
- প্রশাসনিক খরচ: রেকর্ড-কিপিং, কাস্টমার সার্ভিস, স্টেটমেন্ট
- ডিস্ট্রিবিউশন ফি: ডিস্ট্রিবিউটরদের দেওয়া কমিশন (শুধুমাত্র রেগুলার প্ল্যানে)
- মার্কেটিং খরচ: বিজ্ঞাপন এবং প্রচারণামূলক খরচ
- কাস্টোডিয়ান চার্জ: সিকিউরিটিজ ধারণ এবং সুরক্ষার ফি
এক্সপেন্স রেশিও আপনার বিনিয়োগের শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার 1.5% এক্সপেন্স রেশিওর একটি ফান্ডে ₹10 লক্ষ বিনিয়োগ থাকে, আপনি ফান্ড লাভ করুক বা ক্ষতি করুক বছরে ₹15,000 প্রদান করেন।
ডাইরেক্ট বনাম রেগুলার মিউচুয়াল ফান্ড প্ল্যান
ভারতে, মিউচুয়াল ফান্ড দুটি ভ্যারিয়েন্টে আসে: ডাইরেক্ট প্ল্যান এবং রেগুলার প্ল্যান। একমাত্র পার্থক্য এক্সপেন্স রেশিও:
| বৈশিষ্ট্য | ডাইরেক্ট প্ল্যান | রেগুলার প্ল্যান |
|---|---|---|
| এক্সপেন্স রেশিও | 0.3% - 1.0% (কম) | 1.0% - 2.5% (বেশি) |
| কোথায় কিনবেন | AMC ওয়েবসাইট, MF ইউটিলিটি, ডিসকাউন্ট ব্রোকার | ডিস্ট্রিবিউটর, ব্যাংক, অ্যাডভাইজারদের মাধ্যমে |
| কমিশন | কোনো কমিশন নেই | ডিস্ট্রিবিউটর বার্ষিক 0.5-1% কমিশন পায় |
| রিটার্ন (ফি-পূর্ব) | রেগুলার প্ল্যানের সমান | ডাইরেক্ট প্ল্যানের সমান |
| রিটার্ন (ফি-পরবর্তী) | বেশি (বার্ষিক 0.5-1% বেশি) | উচ্চ ফি-এর কারণে কম |
উদাহরণ: যদি একটি ফান্ড ফি-এর আগে 12% রিটার্ন জেনারেট করে, 0.5% এক্সপেন্স রেশিওর একটি ডাইরেক্ট প্ল্যান আপনাকে 11.5% রিটার্ন দেয়, যখন 1.5% এক্সপেন্স রেশিওর একটি রেগুলার প্ল্যান আপনাকে মাত্র 10.5% রিটার্ন দেয়। 20 বছরে, একটি ₹10 লক্ষ SIP পোর্টফোলিওতে এই 1% পার্থক্য ₹30-40 লক্ষ কম সম্পদে পরিণত হয়!
ফি-এর চক্রবৃদ্ধি প্রভাব
ফি শুধু আপনার রিটার্ন কমায় না - এগুলি আপনার চক্রবৃদ্ধি ভিত্তি কমায়। এটি একটি দ্বিগুণ নেতিবাচক প্রভাব তৈরি করে:
- সরাসরি খরচ: আপনি ফি পরিমাণ নিজেই প্রদান করেন (যেমন, 1.5%-এ ₹10 লক্ষে ₹15,000)
- সুযোগ খরচ: সেই ₹15,000 বাকি বছরগুলিতে চক্রবৃদ্ধি হতে পারে না
- চক্রবৃদ্ধি ক্ষতি: পরের বছরের ফি কম ভিত্তিতে গণনা করা হয়, ভবিষ্যত রিটার্ন আরও কমায়
বিনিয়োগ ফি কীভাবে কমাবেন
- ডাইরেক্ট প্ল্যান বেছে নিন: বার্ষিক 0.5-1% বাঁচাতে সর্বদা ডাইরেক্ট প্ল্যানে বিনিয়োগ করুন। AMC ওয়েবসাইট, MF ইউটিলিটি যেমন MFCentral, বা ডিসকাউন্ট ব্রোকার যেমন Zerodha Coin (বিনামূল্যে), Groww, বা Kuvera ব্যবহার করুন।
- ইনডেক্স ফান্ড পছন্দ করুন: কম খরচের ইনডেক্স ফান্ডের এক্সপেন্স রেশিও 0.1-0.3% পর্যন্ত কম, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ফান্ডের 1-2% তুলনায়।
- কোর হোল্ডিংসের জন্য ETF ব্যবহার করুন: ETF-এ এমনকি কম এক্সপেন্স রেশিও (0.05-0.3%) কিন্তু ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট প্রয়োজন এবং ছোট ব্রোকারেজ খরচ (প্রতি ট্রেডে ₹20) লাগে।
- রেগুলার প্ল্যান এড়িয়ে চলুন: যদি না আপনার ডিস্ট্রিবিউটর বার্ষিক 1% মূল্যের ব্যতিক্রমী পরামর্শ দেয় (বিরল), রেগুলার প্ল্যান একটি সম্পদ লিক।