Que es un Buen Rendimiento de Fondos Mutuos?
Para fondos de acciones, rendimientos anuales del 10-15% durante 10+ anos se consideran buenos. Los fondos de gran capitalizacion tipicamente entregan 8-12%, los de mediana capitalizacion 10-15%, los de pequena capitalizacion 12-18%. Los fondos de deuda deberian dar 6-8%. Compara los rendimientos del fondo contra su indice de referencia de categoria, no numeros absolutos. La consistencia importa mas que rendimientos altos ocasionales.
Como Calcular Rendimientos de Fondos Mutuos?
Usa CAGR (Tasa de Crecimiento Anual Compuesto) para inversiones de suma global o XIRR para inversiones periodicas con flujos de efectivo irregulares. CAGR = [(Valor Final/Valor Inicial)^(1/anos)] - 1. Para inversiones periodicas, XIRR considera multiples inversiones en diferentes momentos, proporcionando un porcentaje de rendimiento preciso considerando todos los flujos de efectivo.
Por Que Mis Rendimientos Reales Difieren de los Anunciados?
Las fichas tecnicas del fondo muestran desempeno historico asumiendo inversion en fechas de inicio especificas. Tus rendimientos reales dependen de cuando invertiste y las condiciones del mercado durante tu periodo de tenencia. Los inversionistas periodicos obtienen promedio de costo, por lo que los rendimientos difieren de la suma global. Las comisiones de salida, ratios de gastos e impuestos tambien afectan los rendimientos realizados.
Deberia Elegir Fondos Mutuos con los Rendimientos Mas Altos?
No, los rendimientos pasados no garantizan desempeno futuro. Verifica la consistencia (rendimientos de 3, 5 y 10 anos), compara contra el promedio de la categoria, revisa el ratio de gastos, la experiencia del administrador del fondo y la calidad del portafolio. Un fondo que entrega consistentemente 13% es mejor que uno con 25% un ano y -5% el siguiente.
Cuanto Tiempo Debo Permanecer Invertido?
Para fondos mutuos de acciones, permanece invertido minimo 5-7 anos, idealmente 10+ anos. La inversion a corto plazo (1-3 anos) en acciones es riesgosa debido a la volatilidad. Periodos de tenencia mas largos suavizan los ciclos del mercado y aumentan la probabilidad de rendimientos positivos. Los datos historicos muestran que los fondos de acciones raramente dan rendimientos negativos durante periodos de 10+ anos.