एक्सपेंस रेशियो क्या है और यह क्यों महत्वपूर्ण है?
एक्सपेंस रेशियो (जिसे टोटल एक्सपेंस रेशियो या TER भी कहा जाता है) वह वार्षिक शुल्क है जो म्यूचुअल फंड अपनी परिचालन लागतों को कवर करने के लिए लेते हैं। इसमें फंड प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक खर्च, मार्केटिंग लागत और डिस्ट्रीब्यूटर कमीशन शामिल हैं। जबकि ये प्रतिशत छोटे लग सकते हैं, समय के साथ आपकी संपत्ति पर इनका भारी चक्रवृद्धि प्रभाव पड़ता है।
उदाहरण के लिए, एक्सपेंस रेशियो में 1% का मामूली अंतर 20 साल की निवेश अवधि में आपको लाखों रुपये की लागत दे सकता है। हमारा एक्सपेंस रेशियो इम्पैक्ट कैलकुलेटर आपको इस छिपी लागत को देखने और डायरेक्ट प्लान और रेगुलर प्लान के बीच सूचित निर्णय लेने में मदद करता है।
डायरेक्ट प्लान vs रेगुलर प्लान को समझना
भारत में हर म्यूचुअल फंड दो वेरिएंट प्रदान करता है - डायरेक्ट प्लान और रेगुलर प्लान। डायरेक्ट प्लान में कम एक्सपेंस रेशियो (आमतौर पर 0.1% से 1%) होता है क्योंकि आप बिचौलियों के बिना सीधे AMC के साथ निवेश करते हैं। रेगुलर प्लान में उच्च एक्सपेंस रेशियो (आमतौर पर 0.5% से 2.5%) होता है क्योंकि इसमें डिस्ट्रीब्यूटर कमीशन शामिल होता है। इंडेक्स फंड में सबसे कम एक्सपेंस रेशियो (0.05% से 0.5%) होता है पैसिव प्रबंधन के कारण जबकि एक्टिव फंड में फंड मैनेजर विशेषज्ञता के लिए उच्च एक्सपेंस रेशियो (1% से 2.5%) होता है।
उच्च एक्सपेंस रेशियो की चक्रवृद्धि लागत
इस आंखें खोलने वाले उदाहरण पर विचार करें: 12% सकल रिटर्न पर 20 वर्षों के लिए Rs 15,000 मासिक SIP के साथ। 0.2% एक्सपेंस रेशियो (इंडेक्स फंड) के साथ, आपका अंतिम कॉर्पस लगभग Rs 1.48 करोड़ होगा। हालांकि, 1.5% एक्सपेंस रेशियो (रेगुलर एक्टिव फंड) के साथ, कॉर्पस Rs 1.21 करोड़ तक गिर जाता है। यह Rs 27 लाख पूरी तरह से उच्च फंड खर्चों के कारण खोए - आपकी संभावित संपत्ति का लगभग 18%!
इस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
अपनी मासिक SIP राशि दर्ज करें, खर्च कटौती से पहले अपेक्षित सकल रिटर्न सेट करें (इक्विटी के लिए आमतौर पर 10-15%), अपनी निवेश समय अवधि चुनें (लंबी अवधि बड़ा प्रभाव दिखाती है), कम एक्सपेंस रेशियो (डायरेक्ट/इंडेक्स) vs उच्च एक्सपेंस रेशियो (रेगुलर/एक्टिव) की तुलना करें, और वर्ष-वार ब्रेकडाउन और खर्चों में खोए कुल पैसे का विश्लेषण करें।
एक्सपेंस रेशियो प्रभाव को कम करने की रणनीतियां
हमेशा कम लागत पर उसी फंड के लिए डायरेक्ट प्लान चुनें। कोर पोर्टफोलियो आवंटन के लिए निफ्टी 50 और निफ्टी नेक्स्ट 50 में इंडेक्स फंड पर विचार करें। निवेश करने से पहले TER की तुलना करें और AMC वेबसाइटों पर एक्सपेंस रेशियो की जांच करें। Coin, Groww और Kuvera जैसे ऑनलाइन प्लेटफॉर्म का उपयोग करें जो डायरेक्ट प्लान प्रदान करते हैं। वार्षिक समीक्षा करें क्योंकि फंड एक्सपेंस रेशियो समय के साथ बदलते हैं।