Cara Menggunakan Kalkulator ESOP
- Masukkan detail grant: Jumlah options, harga strike dari surat grant Anda
- Set valuasi saat ini: Tanyakan HR untuk FMV terbaru atau gunakan harga funding round terakhir
- Pilih tahap perusahaan: Ini mempengaruhi kalkulasi risiko dan proyeksi dilusi
- Detail vesting: Standar adalah 4 tahun dengan 1 tahun cliff
- Review semua skenario: Lihat berapa nilai ESOP Anda di berbagai valuasi exit
Memahami Perpajakan ESOP di Indonesia
Pajak saat Exercise
Saat Anda exercise options, selisih antara FMV dan harga strike dikenai pajak sebagai penghasilan:
Penghasilan = (FMV saat exercise - Harga Strike) x Jumlah options yang diexercise
Pajak = Penghasilan x Tarif PPh (hingga 35%)
Pajak saat Jual (Capital Gains)
Saat Anda jual saham, keuntungan dari FMV exercise ke harga jual dikenai pajak:
Capital Gain = Harga Jual - FMV saat exercise
Tarif pajak tergantung apakah saham diperdagangkan di bursa atau tidak.
Faktor Risiko ESOP
- Perusahaan bisa gagal: Hanya 10% startup seed stage mencapai Series A
- Dilusi: Kepemilikan Anda menurun setiap funding round
- Likuiditas: Tidak bisa jual sampai IPO atau secondary sale
- Valuasi 409A: Mungkin tidak mencerminkan nilai pasar sebenarnya
- Exercise window: Window pendek memaksa keputusan sulit saat resign
- Preference stack: Investor dibayar duluan di kebanyakan exit
FAQ
Apa itu dilusi ESOP?
Dilusi terjadi saat perusahaan menerbitkan saham baru saat funding round. Meski jumlah saham Anda tetap, persentase kepemilikan menurun. Contoh: kepemilikan 1% jadi ~0.85% setelah Series B yang mendilusi 15%.
Haruskah saya exercise ESOP lebih awal?
Early exercise masuk akal jika: (1) Anda sangat yakin dengan pertumbuhan perusahaan, (2) Valuasi saat ini rendah (pajak lebih kecil), (3) Ingin mulai periode holding untuk LTCG. Tapi ingat - Anda mempertaruhkan uang nyata untuk saham tidak likuid yang bisa jadi tidak berharga.
Apa yang terjadi dengan ESOP jika saya resign?
Saat resign: (1) Options yang belum vest biasanya hangus, (2) Options yang sudah vest harus diexercise dalam window tertentu (biasanya 30-90 hari), (3) Jika tidak exercise, Anda kehilangannya. Beberapa perusahaan menawarkan extended exercise window hingga 10 tahun.