Instrumen Tabungan & Obligasi Pemerintah Indonesia
Indonesia menawarkan berbagai instrumen investasi yang dijamin pemerintah, memberikan keamanan dan imbal hasil yang kompetitif. Kalkulator ini membantu Anda membandingkan berbagai pilihan dan merencanakan investasi dengan optimal.
Jenis Obligasi Negara Ritel
1. ORI (Obligasi Negara Ritel)
- Kupon: Tetap (fixed rate), dibayar bulanan
- Tenor: 3-6 tahun
- Minimal Investasi: Rp 1 juta
- Maksimal Investasi: Rp 5 miliar
- Dapat Diperdagangkan: Ya, di pasar sekunder
- Pajak: 10% dari kupon (lebih rendah dari deposito)
2. SBR (Savings Bond Ritel)
- Kupon: Mengambang (floating rate) dengan floor
- Tenor: 2-4 tahun
- Minimal Investasi: Rp 1 juta
- Maksimal Investasi: Rp 5 miliar
- Dapat Diperdagangkan: Tidak, tapi bisa early redemption
- Keunggulan: Kupon naik jika suku bunga naik
3. ST (Sukuk Tabungan)
- Imbalan: Mengambang (floating rate) dengan floor
- Tenor: 2 tahun
- Minimal Investasi: Rp 1 juta
- Maksimal Investasi: Rp 5 miliar
- Berbasis Syariah: Ya
- Dapat Diperdagangkan: Tidak
4. SR (Sukuk Ritel)
- Imbalan: Tetap (fixed rate), dibayar bulanan
- Tenor: 3-5 tahun
- Minimal Investasi: Rp 1 juta
- Berbasis Syariah: Ya
- Dapat Diperdagangkan: Ya, di pasar sekunder
Perbandingan dengan Deposito Bank
| Aspek | Obligasi Negara | Deposito Bank |
|---|---|---|
| Penjaminan | 100% oleh Negara | LPS maks Rp 2 M |
| Pajak Bunga/Kupon | 10% | 20% |
| Likuiditas | ORI/SR bisa dijual | Penalti jika dicairkan |
| Suku Bunga | Umumnya lebih tinggi | Bervariasi per bank |
| Minimum | Rp 1 juta | Bervariasi (Rp 1-10 juta) |
Keuntungan Investasi Obligasi Negara
- Keamanan Maksimal: Dijamin 100% oleh negara, risiko gagal bayar praktis nol
- Pajak Lebih Rendah: Hanya 10% vs 20% untuk deposito
- Imbal Hasil Kompetitif: Umumnya di atas deposito bank
- Kupon Bulanan: Pendapatan pasif setiap bulan
- Mendukung Pembangunan: Dana digunakan untuk infrastruktur nasional
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Mana yang lebih baik, ORI atau SBR?
ORI memberikan kepastian kupon tetap dan bisa diperdagangkan. SBR memberikan perlindungan dari kenaikan suku bunga (floating rate) tapi tidak bisa diperdagangkan. Pilih ORI jika Anda ingin fleksibilitas, pilih SBR jika mengantisipasi suku bunga naik.
Bagaimana cara membeli obligasi negara?
Obligasi negara dijual melalui mitra distribusi yang ditunjuk (bank, sekuritas, fintech) saat masa penawaran. Daftar di platform mitra, siapkan dana, dan ikuti proses pemesanan saat penawaran dibuka.
Apakah kupon obligasi negara dikenakan pajak?
Ya, kupon dikenakan PPh final 10%, lebih rendah dari pajak deposito (20%). Pajak dipotong langsung oleh paying agent sebelum kupon ditransfer ke rekening Anda.
Bisakah obligasi dijual sebelum jatuh tempo?
ORI dan SR bisa dijual di pasar sekunder (lewat sekuritas). SBR dan ST tidak bisa dijual tapi bisa diajukan early redemption setelah holding period tertentu dengan syarat tertentu.