Como Usar a Calculadora de Stock Options
- Insira os detalhes da concessao - Numero de opcoes e preco de exercicio da sua carta de concessao
- Defina a avaliacao atual - Pergunte ao RH o valor atual ou use o preco da ultima rodada de investimento
- Selecione o estagio da empresa - Isso afeta o calculo de risco e projecao de diluicao
- Detalhes de vesting - Padrao e 4 anos com cliff de 1 ano
- Analise todos os cenarios - Veja quanto suas stock options podem valer em diferentes avaliacoes de saida
Tributacao de Stock Options no Brasil
Imposto no Exercicio
Quando voce exerce suas opcoes, a diferenca entre valor atual e preco de exercicio e tributada como renda:
Base de calculo = (Valor atual - Preco de exercicio) x Numero de opcoes
Imposto = Base de calculo x Sua aliquota de IR (ate 27,5%)
Imposto na Venda (Ganho de Capital)
Quando vender as acoes, o ganho e tributado como ganho de capital:
Ganho de Capital = Preco de Venda - Valor no exercicio
Imposto = 15% sobre o ganho (acoes negociadas em bolsa)
Importante: Voce paga imposto no exercicio mesmo sem vender! Precisa de dinheiro para exercer as opcoes e pagar imposto, mas recebe acoes iliquidas em troca. Planeje-se!
Fatores de Risco de Stock Options
- A empresa pode falir - Apenas 10% das startups seed chegam a Serie A
- Diluicao - Sua participacao diminui a cada rodada de investimento
- Liquidez - Voce nao pode vender ate IPO ou venda secundaria
- Avaliacoes podem estar infladas - Pode nao refletir o valor real de mercado
- Janela de exercicio - Janelas curtas forcam decisoes dificeis ao sair
- Preferencia de liquidacao - Investidores recebem primeiro na maioria das saidas
Perguntas Frequentes
Como sao tributadas as stock options no Brasil?
Stock options sao tributadas duas vezes: (1) No exercicio - a diferenca entre valor atual e preco de exercicio e tributada como renda na sua aliquota de IR. (2) Na venda - o ganho do valor no exercicio ate o preco de venda e tributado como ganho de capital (15% para acoes em bolsa).
O que e diluicao de stock options?
Diluicao ocorre quando a empresa emite novas acoes em rodadas de investimento. Enquanto seu numero de acoes permanece o mesmo, sua porcentagem de participacao diminui. Por exemplo, se voce tem 1% e a empresa levanta uma rodada que cria 20% de novas acoes, sua participacao cai para aproximadamente 0,83%.
Devo exercer minhas stock options antecipadamente?
Exercicio antecipado faz sentido se: (1) Voce acredita fortemente no crescimento da empresa, (2) A avaliacao atual e baixa (menor imposto no exercicio), (3) Voce quer comecar o periodo de 1 ano para tratamento de longo prazo no ganho de capital. Porem, voce esta arriscando dinheiro real em acoes iliquidas que podem perder valor.
O que acontece com minhas stock options se eu sair?
Quando voce sai: (1) Opcoes nao vestidas sao tipicamente perdidas, (2) Opcoes vestidas devem ser exercidas dentro de uma janela (geralmente 30-90 dias), (3) Se nao exercer dentro da janela, voce as perde. Algumas empresas oferecem janelas de exercicio estendidas (ate 10 anos). Verifique seu contrato de stock options.