రియల్ రిటర్న్ అంటే ఏమిటి మరియు అది ఎందుకు ముఖ్యం?
రియల్ రిటర్న్ అనేది ద్రవ్యోల్బణానికి లెక్కించిన తర్వాత మీ పెట్టుబడి చేసే వాస్తవ లాభం లేదా నష్టం. మీ బ్యాంక్ స్టేట్మెంట్ ఆకర్షణీయమైన నామమాత్ర రిటర్న్స్ చూపించవచ్చు, అయితే నిజమైన ప్రశ్న ఏమిటంటే: మీరు ఆ డబ్బుతో నిజంగా ఎక్కువ కొనుగోలు చేయగలరా? ఇక్కడే రియల్ రిటర్న్ భావన ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి కీలకమవుతుంది.
మీరు Rs.10,00,000 పెట్టుబడి పెట్టి సంవత్సరంలో 8% రిటర్న్స్ సంపాదించారని ఊహించండి, మీకు Rs.10,80,000 ఇస్తుంది. గొప్పగా ఉందా? కానీ అదే కాలంలో ద్రవ్యోల్బణం 6% అయితే, ఆ Rs.10,80,000 యొక్క కొనుగోలు శక్తి నేటి నిబంధనలలో వాస్తవానికి కేవలం Rs.10,18,868కి సమానం. మీ రియల్ రిటర్న్? కేవలం 1.89%, 8% కాదు!
ఫిషర్ సమీకరణం: గణితాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
నామమాత్ర రిటర్న్స్, రియల్ రిటర్న్స్ మరియు ద్రవ్యోల్బణం మధ్య సంబంధం ఫిషర్ సమీకరణం ద్వారా సంగ్రహించబడింది:
(1 + రియల్ రిటర్న్) = (1 + నామమాత్ర రిటర్న్) / (1 + ద్రవ్యోల్బణ రేట్)
లేదా సరళీకృతం: రియల్ రిటర్న్ = ((1 + నామమాత్ర రేట్) / (1 + ద్రవ్యోల్బణ రేట్)) - 1
వివిధ పెట్టుబడి రకాలపై ద్రవ్యోల్బణ ప్రభావం
ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్లు మరియు బాండ్లు
FDలు మరియు బాండ్ల వంటి ఫిక్స్డ్-ఇన్కమ్ పెట్టుబడులు హామీ ఇచ్చిన నామమాత్ర రిటర్న్స్ అందిస్తాయి, కానీ పన్నుల తర్వాత ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఓడించడానికి తరచుగా కష్టపడతాయి. 30% పన్నుతో 7% FD మీకు 4.9% పన్ను-అనంతర రిటర్న్ ఇస్తుంది. 6% ద్రవ్యోల్బణంతో, మీ రియల్ రిటర్న్ -1.04% వద్ద ప్రతికూలం.
ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లు
చారిత్రాత్మకంగా, ఈక్విటీ మార్కెట్లు దీర్ఘ కాలాలలో 12-15% నామమాత్ర రిటర్న్స్ అందించాయి. 6% ద్రవ్యోల్బణంతో కూడా, ఇది 5.66-8.49% రియల్ రిటర్న్స్గా అనువదిస్తుంది, ఈక్విటీలను అద్భుతమైన ద్రవ్యోల్బణ వ్యతిరేక సాధనంగా చేస్తుంది.
రియల్ ఎస్టేట్
ఆస్తి విలువలు సాధారణంగా ద్రవ్యోల్బణంతో సమానంగా లేదా మించి ఉంటాయి, సహజమైన హెడ్జ్ అందిస్తాయి. అయితే, స్థానం, లిక్విడిటీ మరియు నిర్వహణ ఖర్చుల వంటి అంశాలను పరిగణించాలి.
గోల్డ్
గోల్డ్ సాంప్రదాయకంగా ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జ్గా పరిగణించబడుతుంది. చాలా సుదీర్ఘ కాలాలలో (20+ సంవత్సరాలు), గోల్డ్ కొనుగోలు శక్తిని నిర్వహిస్తుంది, దాదాపు-సున్నా రియల్ రిటర్న్స్ అందిస్తుంది. ఇది సంపద సృష్టి కంటే సంపద రక్షణగా మెరుగ్గా చూడబడుతుంది.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
నామమాత్ర మరియు రియల్ రిటర్న్ మధ్య తేడా ఏమిటి?
నామమాత్ర రిటర్న్ అనేది ఎటువంటి సర్దుబాట్లు లేకుండా మీ పెట్టుబడిపై ముడి శాతం లాభం. రియల్ రిటర్న్ ద్రవ్యోల్బణ ప్రభావాన్ని తీసివేస్తుంది, మీ కొనుగోలు శక్తి వాస్తవానికి ఎంత పెరిగిందో చూపిస్తుంది. మీ పెట్టుబడి 10% పెరిగితే కానీ ద్రవ్యోల్బణం 6% అయితే, మీ రియల్ రిటర్న్ సుమారు 3.77% మాత్రమే, 4% కాదు.
కేవలం నామమాత్ర రిటర్న్స్ బదులు రియల్ రిటర్న్స్ గురించి ఎందుకు పట్టించుకోవాలి?
ఎందుకంటే డబ్బు దాని కొనుగోలు సామర్థ్యానికి మాత్రమే విలువైనది. మీ పెట్టుబడులు 7% పెరిగితే కానీ ధరలు 8% పెరిగితే, మీ ఖాతాలో ఎక్కువ సంఖ్యలు చూసినప్పటికీ మీరు వాస్తవానికి పేదగా ఉన్నారు. రియల్ రిటర్న్స్ మీరు నిజంగా సంపద నిర్మిస్తున్నారా లేదా పెరుగుతున్న ఖర్చులతో సమానంగా ఉంచుతున్నారా లేదా అధ్వాన్నంగా వెనుకబడుతున్నారా అని చెబుతాయి.
లక్ష్యంగా చేసుకోవడానికి మంచి రియల్ రిటర్న్ ఎంత?
దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు 4-6% రియల్ రిటర్న్ అద్భుతంగా పరిగణించబడుతుంది. సందర్భం కోసం, ప్రపంచ ఈక్విటీ మార్కెట్లు చారిత్రాత్మకంగా చాలా సుదీర్ఘ కాలాలలో సుమారు 5-7% రియల్ రిటర్న్స్ అందించాయి. 3% కంటే ఎక్కువ రియల్ రిటర్న్ ఏదైనా అంటే మీరు మీ సంపదను అర్థవంతంగా పెంచుతున్నారు, 0-3% అంటే మీరు దాన్ని సంరక్షిస్తున్నారు.
రియల్ రిటర్న్ ప్రతికూలంగా ఉండవచ్చా?
అవును, ఖచ్చితంగా. మీ పెట్టుబడి 5% రిటర్న్ ఇస్తే కానీ ద్రవ్యోల్బణం 7% అయితే, మీ రియల్ రిటర్న్ సుమారు -1.87%. అంటే మీ డబ్బు కొనుగోలు శక్తి కోల్పోయింది. బ్యాంక్ సేవింగ్స్ ఖాతాలు మరియు FDలు పన్నులు మరియు ద్రవ్యోల్బణం లెక్కించిన తర్వాత తరచుగా ప్రతికూల రియల్ రిటర్న్స్ అందిస్తాయి.
పన్నుల రియల్ రిటర్న్స్ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి?
పన్నులు ద్రవ్యోల్బణ సర్దుబాటుకు ముందు మీ నామమాత్ర రిటర్న్ను తగ్గిస్తాయి, రియల్ రిటర్న్స్ మరింత తక్కువగా చేస్తాయి. 30% పన్ను బ్రాకెట్లో 7% FD మీకు 4.9% పన్ను-అనంతర నామమాత్ర రిటర్న్ ఇస్తుంది. 6% ద్రవ్యోల్బణంతో, మీ రియల్ రిటర్న్ -1.04% అవుతుంది. అందుకే సానుకూల రియల్ రిటర్న్స్ కోసం ELSS, PPF మరియు దీర్ఘకాలిక ఈక్విటీ లాభాల వంటి పన్ను-సమర్థవంతమైన పెట్టుబడులు కీలకం.
ద్రవ్యోల్బణం నుండి నా పోర్ట్ఫోలియోను ఎలా రక్షించుకోవాలి?
ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లు, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు ద్రవ్యోల్బణ-ఇండెక్స్డ్ బాండ్ల వంటి ద్రవ్యోల్బణ-వ్యతిరేక ఆస్తులలో వైవిధ్యం చేయండి. నగదులో లేదా సాంప్రదాయ సేవింగ్స్ ఖాతాలలో ఎక్కువ ఉంచకండి. వృద్ధి ఆస్తులకు తగిన ఎక్స్పోజర్ నిర్వహించడానికి మీ పోర్ట్ఫోలియోను క్రమం తప్పకుండా సమీక్షించండి మరియు రీబ్యాలెన్స్ చేయండి.
ఈ క్యాల్క్యులేటర్లో ఉపయోగించబడిన ఫిషర్ సమీకరణం ఏమిటి?
ఆర్థికవేత్త ఇర్వింగ్ ఫిషర్ అభివృద్ధి చేసిన ఫిషర్ సమీకరణం రియల్ రిటర్న్ను ఖచ్చితంగా లెక్కిస్తుంది: (1 + నామమాత్ర రిటర్న్) / (1 + ద్రవ్యోల్బణ రేట్) - 1. ఇది సాధారణ తీసివేత విస్మరించే ద్రవ్యోల్బణ కంపౌండింగ్ ప్రభావాన్ని లెక్కిస్తుంది. సుదీర్ఘ కాలాలు మరియు అధిక రేట్లకు వ్యత్యాసం గణనీయంగా ఉంటుంది.